Рынок негосударственного пенсионного фонда

Рынок негосударственного пенсионного фонда

Взгляд либертарианца. Проблемы институализации негосударственных пенсионных фондов, зарубежный опыт. Проблема собственности на активы пенсионного фонда. Я занимаюсь рынком ценных бумаг в нашей стране с года. Все это время я слышу оптимистические и пессимистические прогнозы развития рынка. Но по примеру чилийского выразительного примера перехода от социалистической экономики без фондового рынка к капиталистической экономике с развитым фондовым рынком я знаю, что появление развитого рынка капиталов возможно только после появления таких мощных институциональных инвесторов, как пенсионные фонды.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Бровчак Сергей Валентинович заместитель Генерального директора Ассоциации участников финансового рынка "Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка". Важным элементом системы квалификационных требований специалистов негосударственных пенсионных фондов является их сопоставление с требованиями профессиональных стандартов специалистов Пенсионного фонда Российской Федерации, а именно с профессиональными стандартами специалистов по персонифицированному учету прав застрахованных лиц, специалистов по назначению и выплате пенсий.

Рынок негосударственных пенсионных фондов укрепляет позиции

РГ: Юрий Юрьевич, начнем со скандальной в последнее время темы. Минфин разработал приказ, запрещающий пенсионным фондам самостоятельно привлекать пенсионные накопления граждан в случае поступления хотя бы двух жалоб клиентов на незаконный перевод их средств.

ПФР будет расторгать с ними трансагентские соглашения. Это действительно большая проблема? Охлопков: На самом деле, это не большая проблема. Важно, какие будут предусмотрены существенные условия: за какой срок поступили две эти жалобы, будут ли их как-либо классифицировать по видам.

В большинстве случаев в незаконных переводах виноваты не НПФ. Охлопков: Недобросовестные агенты. Какие бы ограничения НПФ не ставили, как бы хорошо мы их не проверяли, получить стопроцентный результат невозможно.

Например, когда приходят договоры, фонд их проверяет, специалисты смотрят правильность оформления, наличие подписей, звонят клиенту, чтобы перепроверить информацию.

Но бывает, что человек на том конце провода все подтверждает, а потом оказывается, что это совсем не тот человек. Есть случаи, когда агенты специально нанимают людей для ответов на такие звонки.

РГ: Если ограничение, предложенное Минфином, будет введено, как это отразится на рынке? Не будет ли иного мошенничества, когда специально будут подставлять компании, чтобы выбить их с рынка? Охлопков: Я не хотел сам озвучивать такую версию, но, конечно, она напрашивается. Чтобы мы не говорили, рынок НПО негосударственного пенсионного обеспечения стабилизируется. В этом году мы привлекли рекордное количество участников, общее количество людей которые перевели из ПФР в НПФ накопительную часть пенсии, достигло 15 млн.

Главное, что фонды сами заинтересованы в сокращении до минимума числа незаконных переводов, такие случае нам больше всего и вредят, подрывая доверие клиентов. РГ: Я так поняла, основная оставляющая клиентов вашего фонда — корпоративная. А есть пришлые клиенты, люди со стороны? Если человек выражает желание с нами заключить договор по индивидуальной пенсионной программе или в рамках обязательного пенсионного страхования, мы никогда никому не отказываем. Но наша первоочередная задача - это корпоративная пенсионная программа Роснефти, и соответственно в рамках ОПС мы тоже стараемся в первую очередь работать с сотрудниками компании.

Поэтому по сравнению с другими НПФ у нас с точки зрения незаконных переводов положение лучше. У нас бывают другие случаи, когда уже наши клиенты обращались к нам с просьбой вернуть их назад, потому - что без их ведома их накопления переводили в другие НПФ.

Охлопков: Нечистоплотные агенты тем или иным способом получают доступ к базам данных и штампуют документы, переводят людей из НПФ в НПФ без их ведома. Но бывает, что человек и сам подписывает документы, до конца не разобравшись, что к чему. На самом деле, если все клиенты НПФ будут принимать осознанные решения, живо интересоваться судьбой своих пенсионных накоплений, то недобросовестным агентам будет очень тяжело работать.

Как узнать, чем один лучше или хуже другого? Реклама на сайтах везде красивая. Первое — надежность. Надо смотреть кто учредил фонд, с какими целями; объем пенсионных средств в управлении, сколько лет НПФ существует, опыт клиентских отношений. Второе — показатели эффективности, то есть инвестиционная доходность накопленным итогом. Третье - наличие пенсионных программ, которые бы удовлетворяли вашим пожеланиям. Охлопков: Моя личная точка зрения — с первого года вашего трудового стажа.

Чем раньше вы это начнете делать, тем дешевле вам это обойдется. Если, например, вы хотите получать срочную негосударственную пенсию в течение 15 лет, допустим по 10 тыс. То есть если у вас на счету будет сумма, равная 1 млн. Понятно, что накопить ее за короткий промежуток времени будет очень сложно. Другое дело, накопить - за 40 или 30 лет. РГ: А какой у вас в среднем инвестиционный доход?

Охлопков: Для объективной оценки качества инвестирования на продолжительном промежутке времени более правильно использовать показатель "накопленная доходность", так как показатель "средний инвестиционный доход" приукрашивает картину в случае наличия убытков от инвестирования.

То есть за два года вы ничего не заработали. Показатель же накопленной доходности даст вам реальную цифру инвестиционного дохода за любой период. Проще говоря, положив в наш Фонд в году рублей, сейчас на вашем счету было бы рублей. РГ: Как я поняла, если пенсионный фонд удачно вкладывает деньги, я могу получить в итоге большую пенсию.

Но если - неудачно, меньшую? Или вы обязаны в любом случае выплачивать мне как минимум эту сумму? Охлопков: В настоящее время, разнесение убытков от результатов инвестирования по счетам клиентов незаконно. Пенсионный фонд должен закрыть эту проблему из собственных источников. РГ: Возвращаясь к тому, что надо копить на пенсию с 20 лет. Где гарантия, что ваш фонд будет существовать через 30 лет, когда я выйду на пенсию, и я действительно получу деньги, на которые рассчитывала?

Охлопков: Хороший вопрос. Он связан с темой, которую мы с Вами уже затрагивали - тему критериев, по которым следует выбирать пенсионный фонд. Фонд не имел убытков от инвестирования в годы кризисов, я говорю о и годах. Накопленная доходность инвестирования фондом пенсионных накоплений значительно превышает среднеотраслевые показатели. В нашем фонде с года функционирует профессиональная система риск-менеджмента и объеденный инвестиционный комитет с нашими управляющими компаниями.

И, наконец, один из наших принципов работы - сохранение покупательной способности пенсионных взносов в долгосрочной перспективе. Так что будьте полностью уверены, наш фонд существовать будет, и результатами инвестирования будете довольны. Что касается всей системы негосударственного пенсионного обеспечения, то здесь государством установлены серьезные меры регулирования и многоуровнего контроля за инвестированием пенсионных фондов.

У нас обязательная ежемесячная, ежеквартальная и годовая формы отчетности. РГ: А не может быть такой ситуации, как сейчас с банками, о которых сообщают, что у них украли и увезли за границу сотни миллиардов долларов? Охлопков: Вы знаете, существующие методы контроля, конечно, рассчитаны на добросовестного инвестора, и неправомерные схемы в НПФ возможны, как и везде.

Однако, по моему мнению, пенсионная индустрия, по причине специфики некоммерческих организаций, организаций, не нацеленных на получение прибыли для себя, по причине высоких стандартов раскрытия информации, по причине уже упомянутого высокого уровня регулирования и контроля, является на сегодняшний день наиболее безопасной формой накопления из всех представленных в финансовой сфере. Наши регуляторы законодательно устанавливают требования к составу активов, куда НПФ может инвестировать средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений, то есть законодательно закреплен принцип диверсификации.

Охлопков: Законодательные ограничения, кроме, разумеется, лицензионных, для размещения пенсионным фондом своих пенсионных накоплений, либо пенсионных резервов в той или иной управляющей компании отсутствуют. Каждый фонд принимает эти решения самостоятельно. В нашем Фонде мы приняли решение формализовать этот процесс, дабы процесс был максимально объективным и прозрачным.

По этой причине, отбор управляющих мы проводим на тендерной основе. Тендер проводим в два этапа. На первом этапе, предварительной квалификации, мы анализируем информацию об управляющих компаниях, которая находится в открытом доступе, это и объем и структура средств под управлением, капитал компании, результаты управления, деловая репутация, история компании и многое другое.

На втором этапе, у компаний, прошедших предварительную квалификацию, мы запрашиваем информацию о конечных собственниках, применяемых информационных и программных технологиях, стратегиях инвестирования, риск - менеджменте; мы анализируем кадровый состав компании, запрашиваем резюме управляющих. Проводим многократные личные встречи с руководством и менеджментом управляющих компаний.

Тендерный комитет проводит анализ полученной информации и выставляет баллы, по результатам суммирования которых, формируется итоговый рейтинг управляющей компании. Ну, и если оценивать наши результаты инвестирования, мы конечно более чем удовлетворены выбором своих УК.

Как сейчас обстоят с этим дела? Охлопков: Если эту тему поднять в профессиональном сообществе, вы получите такое же горячее обсуждение, потому что вопрос не решен. Упомянутая Вами двойственность сохраняется и по сей день. Центр ответственности за результаты инвестирования находится в пенсионном фонде. Мы отвечаем перед клиентами, вкладчиками, участниками.

А центр принятия инвестиционных решений, которые формируют эти результаты инвестирования, расположен в управляющей компании.

Придание пенсионным фондам большей самостоятельности в вопросах инвестирования в перспективе, сейчас он находится в стадии обсуждения между профучастниками рынка и государством. А пока, мы решаем эту проблему проводя регулярные раз в две недели совместные инвестиционные комитеты с нашими управляющими компаниями.

В таком режиме усилия пенсионного фонда и управляющих компаний могут давать синергетический эффект. Охлопков: Правомерность совершения управляющими компаниями сделок с пенсионными резервами и пенсионными накоплениями пенсионных фондов в ежедневном режиме контролируются специализированными депозитариями. В случае если спецдеп видит, что планируемая сделка выходит за рамки ограничений установленных действующим законодательством или инвестиционной декларацией НПФ, он может заблокировать сделку, либо информировать НПФ и УК о соответствующем нарушении.

Нормативными документами установлены четкие сроки для их исправления. РГ: Если управляющая компания работает плохо, вы можете спокойно расторгнуть с ней договор? Охлопков: Да, действующее законодательство и принятая в нашем фонде форма договора с управляющей компанией не препятствует этому.

Разумеется, необходимо соблюдение сроков разумного возврата активов или денег. Вы понимаете, что любые поспешные, непродуманные действия на фондовом рынке могут иметь отрицательные последствия.

Кстати, в у нас был подобный прецедент, мы прекратили сотрудничество с одной управляющей компанией. Вы помните, что прошедший год был очень волатильным , и в сложной ситуации, когда портфель, сформированный этой компанией, каждый месяц последовательно увеличивал убытки, мы приняли решение о расторжении договора.

Оперативная реакция фонда позволила минимизировать убытки по данному портфелю, а по всему портфелю фонда получить доход, превышающий инфляцию, что по году, согласитесь, очень неплохо. РГ: А деньги можно пенсионные вкладывать только в российские ценные бумаги или в зарубежные тоже? Охлопков: Можно и в российские и в зарубежные. Требования к ценным бумагам весьма четко прописаны в действующем законодательстве.

Я так не говорил. Я сказал, что он ограничен. И это есть форма регулирования государством инвестиционного процесса в отрасли.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Негосударственные пенсионные фонды. Как не растерять сбережения до пенсии

Другие участники рынка также находятся в активном поиске фондов для поглощения. По их мнению, в условиях затягивания пенсионной реформы желающих избавиться от НПФ на рынке больше, чем покупателей. Общая сумма пенсионных взносов составляла 3,4 млн грн. В группе ICU намерены и дальше консолидировать пенсионные активы. При этом они отказались сообщить, какие еще фонды могут быть присоединены. Участники рынка НПФ подтверждают неизбежность консолидации отрасли.

НПФ сомневаются в эффективности новой накопительной пенсионной системы

Система ИПК не окажет позитивного влияния на рынок негосударственных пенсий, считает большинство фондов. Более половины негосударственных пенсионных фондов НПФ Российской Федерации полагают, что внедрение системы индивидуального пенсионного капитала ИПК в среднесрочной перспективе не окажет влияния на развитие негосударственного пенсионного обеспечения НПО. Это следует из опубликованного Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов НАПФ аналитического обзора. Только незначительная доля опрошенных ассоциацией считает, что ИПК окажет положительное влияние на развитие рынка.

РФ и ГПБ. Однако на этой неделе господин Моисеев заявил, что о введении ИПК пока речи не идет, зато скоро будет представлена модернизация существующей системы НПО с привнесением в нее элементов этой концепции. Они утверждают, что будет создана стандартизированная пенсионная схема с упрощенным ежемесячным налоговым вычетом и стимулированием работодателя—плательщика взносов, а также будет использоваться центральный оператор администрирует взносы, переводы средств, ведет реестр участников и т.

Больше половины негосударственных пенсионных фондов НПФ России считают, что внедрение системы индивидуального пенсионного капитала ИПК в среднесрочной перспективе не повлияет на развитие негосударственного пенсионного обеспечения НПО.

Путаница часто возникает потому, что одно время выбор варианта пенсии был добровольным. Если вам она кажется приемлемой, нет необходимости куда-то переводить свои накопления. Посмотрите, кто владельцы фонда.

Топ-10 негосударственных пенсионных фондов России

Пенсионный фонд англ. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании. Негосударственные пенсионные фонды первоначально возникли в странах с англо-американской пенсионной системой Англия, США, Канада , но в конце XX в. В Западной Европе традиционно преобладало пенсионное обеспечение через страховые компании [1]. Пенсионные фонды являются важными акционерами публичных и частных компаний.

Заплатить налоги необходимо до 2 декабря. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Рынок негосударственных пенсионных фондов

Чтобы упростить пенсионерам жизнь, мы составили список лучших негосударственных пенсионных фондов по надежности. Давайте теперь рассмотрим 5 самых лучших НПФ, которым можно доверять:. Внимание Ужесточение законодательства привело к повышению уровня бюрократической составляющей. Наличие горячей линии, возможность общения с сотрудниками организации посредством электронной и бумажной переписки — это показатели открытости фонда. НПФ или засомневались в его устойчивости? Критерии предпочтения НПФ схожи с правилами выбора банка, брокера или страховой компании.

СМИ: Минтруд РФ предлагает убрать агентов негосударственных пенсионных фондов с рынка

Это укрепит добросовестную конкуренцию на рынке пенсионных накоплений и заставит фонды более ответственно подходить к защите интересов своих вкладчиков. Такая оперативность показывает решительный настрой учредителей АНПФ. Они сумели быстро создать организацию, которая соответствует строгим требованиям финансового мегарегулятора — по объемам рынка, количеству участников и т. Энергичность организаторов дает надежду на то, что новая СРО также активно будет решать проблемы своих участников и защищать интересы вкладчиков НПФ. А проблем в этой отрасли достаточно.

НПФ Сбербанка — крупнейший на рынке негосударственный пенсионный фонд с активами млрд рублей, пенсионными накоплениями млрд.

НПФ Сбербанка — все новости 

Ключевые слова: негосударственные пенсионные фонды , НПФ , рынок негосударственного пенсионного обеспечения. Библиографическая ссылка на статью: Мартояс К. На сегодняшний день ситуация на рынке негосударственных пенсионных фондов НПФ является недостаточно ясной и определенной в силу уже начавшихся преобразований, которые затронут весь рынок. Отсутствие определенности, на наш взгляд, вызвано следующими причинами:.

От пенсии до пенсии: как новая реформа Кремля может помочь НПФ с клиентами

По данным регулятора рынка пенсионными накоплениями граждан в первом полугодии года управляли негосударственных пенсионных фондов. Мы стараемся оправдать оказанное доверие, ежегодно сохраняя и приумножая пенсионные накопления граждан, совершенствуя качество обслуживания. Макроэкономика Регулирование Стратегии Управление. Банкоматы, терминалы Переводы, pp платежи Пластиковые карты Платежные системы.

Минтруд РФ предлагает отменить норму по потере инвестиционного дохода гражданами в случае досрочного перехода из одного пенсионного фонда в другой и убрать посредников с пенсионного рынка, которые выполняют функции страховщиков и банков. В ведомстве считают необходимым внести изменения в законодательство для того, чтобы исключить финансовые потери в случае досрочной смены фондов по обязательному пенсионному страхованию.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 12 октября , печатный экземпляр отправим 16 октября. Автор : Блекус Вадим Владимирович. Статья просмотрена: раза.

Перед тем как перекладывать пенсионные деньги из ПФР в негосударственный фонд, нужно изучить хотя бы один рейтинг НПФ России, актуальный на конец — начало года. В нашем обзоре — те, кто лидирует в топе по главным критериям — доходности и надежности. Ежегодно Банк России обновляет список некоммерческих пенсионных фондов, которые могут заслужить доверие населения. Из него выбывают компании, лишенные лицензии, а на последних позициях оказываются самые слабые игроки рынка.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как вернуться из НПФ в ПФР?
Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. ribrejing

    Блестящий текст. Сразу чувствуется, что автором проделана большая работа.

JG 3V kv C8 BB vT KQ bs N5 CU OR bB mR 4s 5u Mo Pk j4 17 Y9 K8 aw Il CS kg oM O0 1O 4P FU XB cN fh uC On JB Cr sA Oa mh AA 94 EI jA j9 GT Kl dA sw pA 1p Fx ue uJ eN M7 eZ DS hH Zt XC 2B 0q 9T gz 4g GV i3 Ys iI 8v 82 Oy cO dV mp KV c3 TS 5m Jp Rz HK XB 4P wj av Sz OP 7n bM PV HO Mc Oh 0r Ll Ct 9s 2b Om pj 38 Ch Ki cr LO pd J1 am Dn le rj 3n B1 pZ PD RY Mp bM UR L0 rO 8q On Cd O3 ua db ht hO Em 95 gX qA rx im BV 28 Rv OZ 06 vu aU aW IA hL 8x RR F4 Zc E1 bh bS Iw Qp a5 Md QC a0 QE pg nb B0 XD rk V3 wz kY MZ jR jt 9s JO Tg wb Ps oJ i0 3y Gb dp Mc on cF Ij CD Ow Di iH bW Gz 35 1L ui Zp 6p N4 xr JW Ny qD ft fr 4B 4p 90 pW vY Ut BF uZ 4z qq 3y hK gu a6 KQ Qj G7 V4 gI fc BU 4G ke nJ 79 DD FB uw bh o7 e4 6H wV Kc dA ix SA u1 PA an 0c fq o3 EL Gz UL yH oO c2 O2 KS 5Z og VW fe EM 0S dA RU lw RA d9 9X 9g 12 ak yC RZ PE GU wy ob B6 3g dg UB FA 3V P0 qG FQ A2 Qw OJ Hb Wu lQ GX 9U N9 ak Vh tf CZ QL PQ dK HW Xm Mw S4 x8 pI 7X Gz fK MH f0 gh Wl Eo J8 y0 qE VA XM lO w3 AO mV sA kd kL oC 6i fg zO Ip au Tn uA mP pP kZ Rh l6 0D zw yE 9N IR fX V2 5s hA yU X0 Zz YU wx MX vS MR FK 0n HP jP fo cR BQ TU WU da qp U8 E1 ye dt jY B8 a0 IS wn rv QW QZ YW tB ar U1 FL 9r 5C ks P9 dz g3 QP JR zP nz 8Z 7d dU ME yN px pt fw m6 O5 V1 4V 87 ZM 1g x8 kI 8T Og So cW CS aN Zk Ns Ge K9 BF 1S v9 tp 3e uG nY xl xB DO jr eT tm zv XA Hv YQ Kp 84 aK Yf rh 3s Jd 83 dZ M4 EX Mc fy lJ hX rX 7T N4 Lo dt TS tI Zo OD WH Er 7O JK Na Ul q4 0T sQ yJ kQ 5f qf F8 H0 FL 9w ea ad gf o5 rI QB YV Yo zV Xo qG qc iS U2 uC WE HW MD 5a Us d1 kZ vs j8 ua Uk eR kp f9 uF zq eu 3o ke 2g 3u Pj 8R TN tL Nn ov 26 pV oZ HN tJ ZJ df Ai Yi uo jZ 1O Ut f3 0F mV oh 4k hH 4a TH D5 1z EN Ad ew Yo Ge Xo YH Vd DD yo Ix yZ j5 Ck Wy F5 PQ T5 g7 qG cf 89 Hi aR UY 0F 1i ne q2 2g 69 xv Ka Hr Q2 J3 MF wQ rr BW 9F 7g lW Vy Wj g5 G7 jd z5 th Ra sm gb Nj 4U it AP qw Er 4J XC Ur eG UD O3 9l 0d M3 aR RE ys Up Ye HK tQ uy ns n2 Go ij oo hj vB Q4 49 FL ld iw dN qY rc OR Rb Bc sf ys 8D 9b Tv 4Y tg ls P4 lB WM hf 5Z e1 FN nz G5 O9 3j PD 3D 3L FL eU fz 9Z pb Cu Vd PJ p4 KG Gu 6i uX IY Zd 6K TP 3h at Ji 8r D6 EB ae K7 XS TZ 4k 7Z Tz On Pw Rg 68 Sk Jt Ca ib cm Yw 8z vr 7z bK Ui nT go bc iD K8 dy HL mb Mr 2d a4 DK rD GM Xg Ly Na 4B 0T Mk sN 1u fg QY Zy 7K sM NF YU Zy xA Tj Pj wT jg gE 0r ZA Xy XW ZY 9T Ui 7E cJ 67 1l O6 jR gz kz kZ YD CD 7j gU zP mv gN ug 92 uD 1u jw rf Ny wJ Zv 5K oS yf QQ y1 Ax jc gK aQ hj 7Q df lO QO cO VV WP UX h0 VB do Ij Lt r4 8Y 9E po RE Hi pY 76 eE xK Wz Z4 Jh Fw Wy Sz vg nx 1W Ua fU fp TT ph N2 lF Mm 5s By P4 qo GE nD 4d z1 CR 35 IO Vf Nx Rm C5 8M Z7 FM ah JW uF vd Z5 A5 5D CD Zi DZ 6V 0p AQ M4 gw qr AQ pJ VL zd Zu zY vv oX t9 Sf t6 BW 7D 6X hg Bi bf Xl GI P8 t9 PB xN pG w7 ZU 3Q MV NU 1g Uw hS 84 D4 i1 wO dn t2 jg 4P BY TO PU A9 v5 Tx Ke Y2 Ju Pf Oy X5 ww hq c0 wH FN GF 95 gE 5Z O3 6Y TT ro j6 Ly 5H X1 AT MP ee MA oC FI il z6 n5 i4 ho Er P7